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安井食品,递交招股书,冲刺A+H,高盛、中金公司联席保荐| A股公司香港上市

  • 国际
  • 2025-01-21 14:48:06
  • 19

  来源:瑞恩资本RyanbenCapital

安井食品,递交招股书,冲刺A+H,高盛、中金公司联席保荐| A股公司香港上市

  2025年1月20日,来自福建厦门的安井食品集团股份有限公司AnjoyFoods Group Co., Ltd.(下称“安井食品”)向港交所递交招股书,拟香港主板挂牌上市。

  安井食品,于2017年02月22日在A股上市,股票代码603345.SH。截至2025年1月20日收市,安井食品总市值逾225亿元人民币。

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  安井食品招股书链接:

  https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107101/documents/sehk25012000470_c.pdf

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  主要业务

  安井食品,成立于2001年,作为中国速冻食品行业的龙头企业,从事速冻食品的研究、开发、生产和销售,专注于速冻调制食品、速冻菜肴制品以及速冻面米制品,产品组合包含超过400个类型的产品,是速冻食品行业产品种类最丰富的企业之一。‘安井’品牌自2010年被国家工商行政管理总局认定为‘中国驰名商标’。

  根据弗若斯特沙利文资料,于2023年:

按收入计,安井食品是中国最大的速冻食品公司,市场份额为6.2%。

安井食品在中国速冻调制食品市场排名第一,市场份额为12.7%,是第二名的约四倍;

安井食品在中国速冻菜肴制品市场排名第一,市场份额为4.9%,超过该市场第二名至第四名的市场份额总和。

  安井食品建立了以旗舰品牌‘安井’为核心,辅以自有品牌‘冻品先生’及‘安井小厨’,连同公司战略性收购的品牌‘洪湖诱惑’、‘柳伍’、‘功夫食品’等共同组成的品牌组合。

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速冻调制食品品类,产品主要包括‘安井’品牌下的产品,如鱼豆腐、鱼丸、肉丸及烤肠等。

速冻菜肴制品品类,公司采用多品牌策略,包括‘安井’、‘冻品先生’、‘安井小厨’、‘洪湖诱惑’及‘柳伍’品牌。安井食品的产品主要包括小龙虾、小酥肉、虾滑、牛肉╱ 羊肉卷、蛋饺及酸菜鱼等。

速冻面米制品品类中,主要产品包括‘安井’牌产品,如烧麦、奶香馒头、手抓饼及红糖发糕等。

  于2023年,安井食品拥有37个营收超过人民币1亿元的大单品。公司于2019年推出的锁鲜装系列是公司产品开发的标志范例,成功扩大了公司在零售市场的影响力,自2022年其销售收入超过10亿元人民币,并保持强劲增长势头,2023年同比收入增长达17.6%,2024年前九个月同比增长23.3%。

  安井食品在全国实现了全渠道全区域的销售覆盖,触达多样化消费场景下的企业客户和个人消费者。截至2024年9月30日,与公司合作超过五年的经销商超过760个,于2024年前九个月该等经销商的合计收入贡献高达人民币64亿元,占当期通过经销商实现总收入的70%以上。于2023年,每家经销商平均为公司贡献收入约人民币580万元,根据弗若斯特沙利文的资料,远超中国速冻食品行业其他头部公司水平。

  按产品类别划分的收入:

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  按销售渠道划分的收入:

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  股东架构

  招股书显示,安井食品在香港上市前的股东架构中,

  国力民生,持股25.00%;

  *国力民生的股东包括杭建英女士(29.94%)、陆秋文女士(25.15%)、王继娟女士(28.94%)、孙钢先生(15.97%)。其中杭建英、陆秋文为一致行动人,合共持有国力民生55.09%的股权,为实际控制人。

  董事或高管成员持股:

  刘鸣鸣先生,持股4.19%;

  张清苗先生,持股1.75%;

  黄建联先生,持股0.56%;

  黄清松先生,持股0.59%;

  唐奕女士,持股0.02%;

  梁晨先生,持股0.02%;

  其他A股股东,持股67.88%。

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  董事高管

  安井食品董事会由10名董事组成,包括:

4名执行董事:刘鸣鸣先生(董事长)、章高路先生(副董事长)、张清苗先生(总经理)、黄建联先生(副总经理);

2名非执行董事:郑亚南博士(太平洋证券601099.SH董事长,大华大陆投资董事长)、戴凡先生(国力民生董事);

4名独立非执行董事:赵蓓博士(厦门大学管理学院教授兼博士生导师)、张梅女士(福建江夏学院会计学教授)、张跃平先生(福建海洋研究所海洋生物研究室研究员)、刘晓峰博士(曾任瑞银证券独董、华润金融董事总经理、星展董事总经理兼中国主管等)。

  监事会3名:张光玺先生(大华大陆投资财务总监)、张伟先生(行政部经理)、王小娇女士(高级职员)。

  除执行董事外,高管包括副总经理黄清松先生,财务总监唐奕女士,董事会秘书、证券部经理及管理部副经理梁晨先生。

  公司业绩

  招股书显示,在过去的2022年、2023年和2024年前九个月,安井食品的营业收入分别为人民币121.06亿、139.65亿和109.95亿元,相应的净利润分别为人民币11.18亿、15.01亿和10.62亿元。

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  中介团队

  安井食品是次IPO的中介团队主要有:

  高盛、中金公司为其联席保荐人;

  安永为其审计师;

  天元、达维分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师;

  海问、高伟绅分别为其券商中国律师、券商香港及美国律师;

  弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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