中长期资金跑步入场，哪些资产有望受益？银行ETF劲升2.49%，创业板人工智能ETF华宝（159363）最高飙涨3.6%

　　今日（1月23日）A股三大指数冲高回落，全市场个股涨跌参半，沪深两市成交额达13553亿元，较昨日放量2194亿元。

　　消息面上，1月22日，六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。1月23日，证监会、财政部、人社部、央行、国家金融监管总局相关负责人出席国新办发布会，介绍大力推动中长期资金入市，促进资本市场高质量发展有关情况。核心要点如下：

　　1、今年起每年新增保费的30%用于投资A股；

　　2、第二批保险资金长期股票投资规模不低于1000亿元；

　　3、明确未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%；

　　4、预计会有超过310家公司在春节前分红，总额达3400多亿元。

　　市场分析人士指出，本次《方案》是“规格超预期”，一是从顶层推动，且是六部委联合推出；二是从明确了五大类中长期资金都将加大入市力度；三是从引导举措、考核变更以及优化生态等多措并举，为中长资金进一步入市扫清障碍；四是有望引入万亿增量资金，西部证券统计，各类资金的权益投资比例若提升1%，则有0.73万亿元增量资金入市。

　　华金证券认为，方案落地提振市场情绪。本轮引入中长期资金入市的政策力度和实施速度均较大，后续风险偏好有望随着政策效果的逐步显现得以修复。短期可能催化春季行情开启，中期强化A股慢牛逻辑。行业方面，鼓励中长期资金入市下，非银、科技成长及部分高股息可能受益。

　　盘面上，高股息“领头羊”银行板块今日领涨市场，A股顶流银行ETF（512800）场内价格劲涨2．49%，聚集“高股息+低估值”大盘蓝筹股的价值ETF（510030）场内价格拉升1．57%。红利资产奏响狂欢曲，红利热门标的800红利低波ETF（159355）、标普红利ETF（562060）场内均有不俗表现。

　　去年9月底以来，房地产一揽子宽松政策陆续出台，截至1月22日，房地产“白名单”项目贷款金额已达5.6万亿元。汇集12只头部优质房企、央国企含量高的地产ETF（159707）场内价格收涨1．66%。

　　东方证券指出，总体来看，A股市场中长期拐点或已出现，随着各项经济政策逐步落地，经济企稳回升可能性大增，更多行业和公司将出现经营趋势反转，以人工智能引领的科技革命正在迅猛发展，中国企业正在不少领域已经占据领先地位，从投资角度来看，泛科技，尤其是处于产业爆发前夜的新产业可能是未来一段时间市场主线。

　　值得一提的是，全市场首只的创业板人工智能ETF华宝（159363）在市场冲高之际，场内价格最高飙涨超3．6%，虽然最终收绿，止步日线5连阳，但其标的指数自1月13日以来，近9个交易日累计上涨13%，日k线或已走出坚实的“上行台阶”。

　　注：创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊银行、中证A500、金融科技等几个主题板块的交易和基本面情况。

　　一、【一阳包三阴，新一轮涨势开启？银行ETF（512800）放量涨超2%！42股暴力普涨，央行点金行业新增长蓝图】

　　相对于大盘冲高回落，今日银行板块全天稳步走强。截至收盘，A股42只银行股全线收红，29股涨超2%，光大银行领涨逾6%，苏农银行、邮储银行、工商银行、上海银行等8股涨超3%。

　　央行发言人在国新办新闻发布会上表示，为了进一步发挥政策工具稳定资本市场的作用，不断优化股票回购、增持再贷款的政策安排。截至目前，金融机构已经和将近800家上市企业及主要股东达成合作意向，已经有超过300家上市公司公开披露打算申请股票的回购、增持贷款，金额上限超过600亿元。股票回购、增持贷款有望成为银行业新的业务增长点。

　　热门ETF方面， A股顶流银行ETF（512800）高开高走，全天维持高位，场内价格收涨2.49%，终结此前4连阴，单日涨幅已超此前3日跌幅，全天成交额5．48亿元，环比放量。

　　主力资金迅速行动，今日银行板块获主力资金净流入60.72亿元，吸金额高居所有申万一级行业首位；板块个股中，农、交、工、邮储四大国有行，以及兴业银行、民生银行均吸金超4亿元居前。

　　而此前板块回调区间，银行ETF（512800）亦获资金持续逢跌补仓，彰显明确看多信号。上交所数据显示，银行ETF（512800）近5日获资金连续净流入合计达2．2亿元。

　　值得注意的是，银行ETF（512800）四季报新鲜出炉，数据显示，2024全年，银行ETF（512800）净资产收益率达41.33%，跑赢业绩比较基准（中证银行指数收益率）6．62%，同期上证指数和沪深300指数涨幅仅12.67%、14.68%。

　　2024年银行板块的强势表现能否延续至2025年？分析人士认为，政策利好加码，银行基本面表现稳固，经营指标好于预期；叠加低利率环境下，高股息依然是中长期配置主线，银行板块估值或仍有明确的上行空间。

　　截至目前，已有5家上市银行披露了2024年度业绩快报，归母净利润均实现了同比正增长，涨幅最高的浦发银行达23.31%；同时各家资产规模均实现了稳步扩张，资产质量延续了平稳相好的态势，释放出积极信号。

　　注：数据源于上市公司公告，截至2025.1.23。

　　顺势而起，攻守兼备！看好银行板块配置性价比的投资者可以关注银行ETF（512800）。银行ETF（512800）被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，捕捉“高股息”主题机会；约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。

　　二、【力促“长钱长投”，A500有望受益！中证A500ETF华宝（563500）放量收红，超6.68亿元资金提前加码！】

　　大盘冲高回落，中证A500指数跟随大市节奏，与该指数最为投缘（代码尾号500）的中证A500ETF华宝（563500）高开后一度上探1.94%，最终场内收涨0.2%，全天振幅达2%，放量成交3.87亿元。

　　中证A500ETF华宝（563500）所覆盖的500只龙头股200涨18平282跌。上海电气（维权）涨停，固德威涨9%，中国人寿、万科A涨近5%。下跌方面，光启技术跌7.12%居首，中兴通讯、兆易创新跌超4%。

　　分析影响A500走势的主要因素，重点可以关注两方面。

　　其一，“推动中长期资金入市”政策利好。1月22日，中央金融办、中国证监会、财政部等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》；23日上午，国新办举行新闻发布会，证监会在内的五部委重磅发声。

　　业内人士指出，监管持续推动中长线资金入市，将有助于提振市场信心，改善资本市场生态。从中长期资金偏好来看，大市值、高股息以及核心宽基类ETF有望受益。其中，中证A500指数作为新一代宽基旗舰，无论是从政策红利上，还是从持仓体验上，均有望成为耐心资本资产配置的较优选择。

　　其二，年报交易进行时，个股波动加剧。近期A500成份股公司密集披露2024年业绩预告，个股走势受影响较大，例如，涨幅靠前的蔚蓝锂芯、广联达，均于昨日预告业绩翻倍增长；高德红外预告业绩骤降，今日重挫近7%。

　　整体来看，A500龙头业绩彰显韧性。截至1月22日，A500已有127家成份股公司披露2024年业绩预告，有94家预告盈利，占比超七成；逾半数预告净利同比正增长，其中23家预计业绩最高增幅超100%。

　　就后市机会，机构指出，本轮引入中长期资金入市的政策力度和实施速度均较强，后续风险偏好有望随着政策效果的逐步显现得以修复。短中期维度，随着2024年报季的来临，或可关注“预喜”+“高增”机会。

　　从资金动向来看，有“好运A500”之称的中证A500ETF华宝（563500）近期迎来巨量资金加仓！数据显示，截至1月22日，中证A500ETF华宝（563500）已连续5日获资金净申购，金额累计超3.84亿元，近10日累计吸金超6.68亿元。

　　【多维把握A股核心资产机遇，投资工具认准“3A”ETF龙之队】

　　ETF龙之队集结中证“A系列”三大时代宽基ETF，为投资者提供一键配置中国核“新”资产的多样选择：

　　好运A500——中证A500ETF华宝（563500），尾号500的宽基旗舰 ，一键投资A股“500强”；

　　核心A100——中证A100ETF基金（562000），同类规模最大，一键投资百强行业龙头；

　　漂亮A50——A50ETF华宝（159596），核心资产标杆，一键投资50大超核心龙头。

　　目前，以上3只“A系列”代表性宽基ETF均为融资融券标的，杠杆资金可以参与交易。其中，中证A100ETF基金（562000）同时还是互联互通标的，北向资金也能进场配置。

　　三、【最高或迎8300亿元增量资金！金融科技ETF（159851）日内振幅超5%，爆量成交逾11亿元，资金大额净申购！】

　　金融科技全天宽幅震荡，中证金融科技主题指数成份股涨跌参半。上涨方面，新致软件涨逾4%，星环科技涨逾3%，凌志软件、宇信科技、艾融软件、中科金财、税友股份等跟涨逾1%。下跌方面，因公司控制权变更预期落空金证股份跌停，拓尔思、汇金科技、银之杰等3股下跌超5%。

　　热门ETF方面，金融科技ETF（159851）午后震荡回落场内收跌0.94%，日内振幅达5.51%，全天成交11.45亿元，为历史次高。值得重点关注的是，资金全天大额抢筹，Wind实时申购数据显示，金融科技ETF（159851）单日获资金净增持2.24亿份，此前近五日累计吸金金额达3.33亿元！

　　在市场重磅利好的背景下，资金为何选择大幅增持金融科技板块？从历史看，金融科技板块在反弹行情中具备较大的弹性空间。例如，去年“924行情”启动后至2024年年末，受益于市场交易的连续活跃以及互联网券商、金融IT、华为鸿蒙等题材的强势爆发，金融科技ETF（159851）标的指数累计涨幅超85%，大幅跑赢市场主流宽基。

　　来源：Wind，统计区间2024.9.24-2024.12.31。中证金融科技主题指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22，2020-2024年年度涨跌幅分别为：10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%、31.54%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

　　消息面上，国新办1月23日上午举行新闻发布会，介绍大力推动中长期资金入市，促进资本市场高质量发展有关情况，并答记者问。发布会指出将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地，规模不低于1000亿元。在现有基础上，引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例，其中从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。

　　方正金融最新测算，假设保费增速0%~10%、投资A股比例15%~30%，以新增保费测算，考虑到每年大型上市头部保险公司的保费规模接近2.5万亿元，预计这将为A股市场带来3700亿至8300亿元的增量资金；以新单保费测算，每年大型上市头部保险公司的新单保费规模接近6000亿元，预计这将为A股市场带来1000亿至2200亿元的增量资金。

　　方正证券表示，本次方案有助于引入增量入市资金、稳定股市表现，近期非银板块回调明显，建议继续关注非银板块投资机会。金融科技方面，资本市场改革深化叠加低利率环境，板块基本面改善，建议关注主线：①交投业绩弹性高的金融科技标的；②建议关注信创驱动下证券IT基本面底部反转。

　　多角度把握金融科技机会，建议重点关注金融科技ETF（159851），截至1月22日，该基金规模超45亿元，近三月日均成交额达5.8亿元，规模、流动性优势突出！资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，全面覆盖了互联网券商、华为鸿蒙、金融IT、移动支付、信创等热门主题。

　　本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金。

　　特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

　　注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。

　　风险提示：银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15；中证A500ETF华宝被动跟踪中证A500指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2024.9.23；地产ETF被动跟踪中证800地产指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.12.21；价值ETF被动跟踪上证180价值指数，该指数基日为2002.6.28，发布于2009.1.9；800红利低波ETF被动跟踪 800红利低波指数，该指数基日为2013.12.31，发布于2024.5.21；标普红利ETF被动跟踪标普A股红利指数，该指数基日为2004.6.18，发布于2008.9.11；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布于2017.6.22；创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布于2024.7.11，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，银行ETF、中证A500ETF华宝、地产ETF、价值ETF、800红利低波ETF、标普红利ETF、金融科技ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，创业板人工智能ETF华宝风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。